Investir em renda fixa em dólar é uma opção para quem busca diversificar seus investimentos e mitigar os efeitos da volatilidade de um único mercado. Mas como funciona a renda fixa em dólar? Quais as vantagens de aplicar seu dinheiro nessa modalidade? E como investir em ativos de renda fixa dos EUA?
Neste artigo, vamos explorar essas questões, mostrar como a renda fixa em dólar se compara à Selic hoje e apresentar as alternativas para incluir esses ativos no seu portfólio. Veja a seguir.
O que é renda fixa?
Renda fixa é uma classe de investimentos em que se conhece a rentabilidade no momento da aplicação do dinheiro. O rendimento pode ser um percentual fixo ou variar de acordo com um índice de referência. Caracteriza-se por ser uma categoria conservadora, mas que pode trazer boa rentabilidade, dependendo do cenário econômico.
A emissão dos títulos de renda fixa ocorre pelos governos ou empresas. Em ambos os casos, o objetivo é captar recursos financeiros para realizar atividades e projetos. Portanto, ao investir nessa modalidade, é como se você emprestasse dinheiro a essas organizações e, em troca, recebe o capital inicial acrescido de juros.
No Brasil, alguns dos papéis da renda fixa são os títulos do Tesouro Direto, Certificados de Depósito Bancário (CDBs), Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio (LCIs e LCAs) e debêntures.
A renda fixa americana abrange uma ampla gama de ativos, cada um com características e níveis de risco específicos. De forma geral, oferece maior previsibilidade de retorno em relação à renda variável, especialmente no caso de títulos de baixo risco, como os Treasuries e bonds de grau de investimento. Por isso, é frequentemente indicada para investidores com perfil mais conservador, embora existam segmentos da renda fixa que envolvem riscos mais elevados.
Entre as principais vantagens da renda fixa estão a maior previsibilidade dos fluxos de pagamento e, em muitos casos, menor volatilidade em relação à renda variável. Por outro lado, o potencial de retorno costuma ser mais limitado, especialmente nos ativos de menor risco, como títulos públicos de países desenvolvidos. Ainda assim, a renda fixa cumpre um papel fundamental na diversificação das carteiras, equilibrando risco e retorno.
Como funciona a renda fixa americana?
A renda fixa em dólar funciona de maneira semelhante à renda fixa em real. A diferença é que, ao investir nos ativos americanos, o investidor empresta dinheiro em moeda estrangeira para o emissor do título, que pode ser um governo, uma empresa ou uma instituição financeira.
Entre os principais ativos de renda fixa em dólar estão os bonds, que são títulos de dívida de longo prazo emitidos por governos ou empresas. Ainda existem os ETFs (Exchange Traded Funds), que são fundos negociados em bolsa que replicam índices, e os fundos de renda fixa internacional, que investem em títulos de dívida de diferentes países.
Títulos de vencimento mais longo geralmente oferecem taxas de juros mais altas como forma de compensação pelos riscos associados a prazos maiores, como variações na inflação e nas taxas de juros. Essa remuneração pode ser paga periodicamente, por meio de cupons, ou integralmente no vencimento, dependendo da estrutura do título.
Na renda fixa americana, o costume é o pagamento de cupons semestrais, especialmente para títulos com vencimento superior a 1 ano. Já os papéis com prazo menor tendem a pagar o principal acrescido de juros somente no vencimento.
Leitura recomendada: ETFs americanos pagam dividendos?
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Principais tipos de renda fixa americana
Os principais tipos de renda fixa americana são os bonds, mas também há os certificados de depósito e os ETFs. Cada ativo tem características específicas e serve para a dolarização de patrimônio.
Saiba mais detalhes sobre essas alternativas para entender como investir em renda fixa em dólar.
Treasury bonds
Os Treasury bonds são títulos de dívida de longo prazo emitidos pelo governo americano e podem ser negociados diretamente da plataforma das corretoras. São considerados ativos de baixo risco de inadimplência, por serem emitidos pelo governo americano.
Semelhantes ao Tesouro Direto, são divididos da seguinte forma:
- T-bills: têm prazo máximo de 1 ano;
- T-notes: o vencimento varia de 2 a 10 anos, com pagamento de cupons semestrais;
- T-bonds: apresentam prazo entre 10 e 30 anos, com pagamento semestral;
- Treasury Inflation Protected Security (TIPS): a inflação americana é o índice de indexação desses títulos, no caso, o Consumer Price Index (CPI). O vencimento pode ser de 5 a 30 anos.
Corporate bonds
São títulos de renda fixa em dólar emitidos por empresas americanas, portanto, são papéis de crédito privado. São semelhantes às debêntures brasileiras e apresentam diversos prazos de vencimento. Cada um desses ativos recebe uma classificação de risco, que varia conforme a qualidade do crédito da companhia.
Certificate of Deposit (CD)
Esses certificados de depósito parecem os CDBs brasileiros e sua emissão é feita por uma instituição financeira. Nesse caso, o investidor deve depositar um valor específico por determinado período e, no vencimento, recebe de volta o capital aplicado mais os juros.
Um dos benefícios é a proteção do Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), órgão com função parecida ao Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Mas não há liquidez antes do vencimento, nem mesmo no mercado secundário. Essas são as principais características da renda fixa no que se refere a esses títulos.
Exchange Traded Funds (ETFs)
Os ETFs (Exchange Traded Funds) são fundos negociados em bolsa que replicam índices de renda fixa em dólar, como o iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT), o Vanguard Total Bond Market ETF (BND), entre outros. Os ETFs permitem ao investidor investir em uma carteira diversificada de títulos de dívida dos EUA com apenas uma transação.
Os ETFs de renda fixa americana podem oferecer vantagens como liquidez, baixas taxas de administração e facilidade de negociação. No entanto, assim como os bonds, os ETFs também estão sujeitos às variações de mercado e às flutuações de preços.
Leitura recomendada: Dollar-Cost Averaging: como investir em dólar a longo prazo
Renda fixa em dólar: tipos de ativos lado a lado
Renda fixa em dólar rende mais que a Selic?
Essa é, provavelmente, a pergunta que mais pesa na hora de decidir. E a resposta muda com o tempo, porque depende de duas taxas que se movem de forma independente: a Selic, no Brasil, e os juros americanos, que definem o rendimento dos Treasuries.
Quando o dólar se valoriza frente ao real, o seu patrimônio em renda fixa americana pode ganhar um reforço extra, mesmo com uma taxa de juros nominal menor. O oposto também é verdade: se o real se valorizar, esse ganho cambial pode não se confirmar. Por isso, a decisão entre investir em reais ou em dólares passa menos por "qual taxa é maior" e mais por qual papel cada moeda cumpre na sua carteira.
Quer entender esse comparativo com mais profundidade, incluindo cenários e simulações? Confira o artigo completo sobre renda fixa nos EUA ou no Brasil.
Dados de Selic e Treasury verificados em 19/08/2026 nos sites do Banco Central e U.S. Department of the Treasury. Rendimentos passados não garantem resultados futuros.
Por que considerar a renda fixa em dólar?
Investir em renda fixa em dólar pode trazer diversas vantagens para o investidor. Uma delas é a possibilidade de diversificar os investimentos, reduzindo a exposição ao risco de um único país ou moeda. Também pode oferecer rentabilidades atrativas em momentos de taxa de juros altos nos EUA.
Outra vantagem é a possibilidade de proteger o patrimônio da desvalorização do real frente ao dólar. Como a renda fixa em dólar é uma aplicação em moeda estrangeira, ela está sujeita às variações cambiais. Isso significa que, se a moeda americana se valorizar em relação à brasileira, o investimento dessa classe também se valoriza.
Leia também: Conheça as vantagens de investir no exterior.
Quais os riscos de investir em renda fixa em dólar?
Renda fixa não é sinônimo de risco zero, nem no Brasil, nem nos Estados Unidos. Antes de investir, vale conhecer os principais pontos de atenção:
- Risco cambial: como o investimento é em dólar, o valor em reais do seu patrimônio varia conforme a cotação da moeda. Isso pode jogar a seu favor ou contra, dependendo do momento.
- Risco de crédito: no caso de corporate bonds, o pagamento depende da saúde financeira da empresa emissora. Títulos com rating mais baixo pagam mais, mas também têm mais chance de calote.
- Risco de liquidez: alguns ativos, como os CDs, não podem ser resgatados antes do vencimento, nem no mercado secundário. Isso significa travar o dinheiro pelo prazo combinado.
- Risco de mercado: no caso de ETFs de renda fixa, o preço da cota oscila com o mercado, mesmo que os títulos por trás sejam considerados de baixo risco.
Diversificar entre diferentes tipos de ativos e prazos é uma forma de equilibrar esses riscos dentro da carteira.
Como é a tributação da renda fixa em dólar no Brasil?
Investimentos em renda fixa americana feitos por residentes no Brasil estão sujeitos à tributação brasileira, e podem também estar sujeitos a regras específicas nos Estados Unidos, dependendo do ativo.
De forma geral, o ganho de capital obtido no exterior precisa ser apurado e declarado à Receita Federal, com recolhimento do imposto devido conforme a legislação vigente. As regras variam conforme o tipo de rendimento (juros, ganho de capital) e o valor envolvido, por isso vale contar com orientação de um contador ou especialista tributário para o seu caso.
Para entender o passo a passo de como declarar esses investimentos, veja o guia completo sobre como declarar investimentos no exterior.
A Nomad e suas afiliadas não fornecem aconselhamento legal ou fiscal. Questões tributárias específicas devem ser resolvidas com um profissional habilitado.
É possível investir em renda fixa americana do Brasil?
Sim, é possível investir em renda fixa americana a partir do Brasil. Para fazer a aplicação financeira, é preciso ter uma conta em uma instituição autorizada a acessar o mercado americano, como a Nomad.
Ou seja, é necessário ter uma conta de investimentos e seguir as orientações da corretora ou do banco escolhido. Essa opção pode oferecer mais autonomia para o investidor, que pode escolher os títulos de dívida que mais se alinham ao seu perfil de investimento.
No entanto, é importante lembrar que essa modalidade de investimento pode estar sujeita a taxas e impostos no Brasil e nos EUA.
Leia também: Conheça as vantagens de ter uma conta em dólar.
Outra opção são os fundos de renda fixa internacional que investem em títulos de dívida de diferentes países, incluindo os EUA. Esses ativos podem oferecer vantagens como a diversificação geográfica, a possibilidade de investir em diferentes moedas e a gestão profissional dos investimentos.
É importante lembrar que esses fundos estão sujeitos a taxas de administração e a flutuações de mercado.
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Como investir em renda fixa em dólar pela Nomad?
Se você está pensando em investir em renda fixa em dólar, a Conta Investimento Nomad oferece acesso a uma variedade de produtos de investimento estrangeiros com praticidade, comodidade e transparência.
A Nomad oferece uma variedade de ETFs que replicam índices de renda fixa em dólar, permitindo ao investidor aplicar seu dinheiro em uma carteira diversificada de títulos de dívida dos EUA com apenas uma transação.
Além dos ETFs, a Nomad também oferece bonds e fundos de renda fixa para você ter mais oportunidades no mercado americano.
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