O que são fundos de investimento e como investir?

Você já pensou em diversificar seu patrimônio e acessar diferentes mercados, mas não sabe por onde começar? Para quem considera a análise individual de múltiplos ativos uma tarefa mais complexa, os fundos de investimento surgem como uma alternativa a ser explorada.

Eles funcionam como um ponto de partida para quem busca diversificação e uma gestão profissional para o seu dinheiro, o que não elimina os riscos inerentes a qualquer tipo de investimento. Atualmente, com as ferramentas certas, o acesso a esses investimentos, incluindo os do mercado americano, pode ser mais simples para os brasileiros.

Continue a leitura para entender o que são fundos de investimento, como funcionam e de que maneira você pode começar a explorar essas oportunidades no exterior.

O que é um fundo de investimento?

De forma direta, um fundo de investimento é uma modalidade de aplicação financeira coletiva. Nele, os recursos de diversas pessoas, conhecidas como cotistas, são reunidos em um único patrimônio. Esse patrimônio é então aplicado em um conjunto de ativos financeiros, como ações, títulos de renda fixa, moedas, entre outros.

A melhor analogia continua sendo a de um condomínio: cada morador (investidor) compra uma ou mais unidades (cotas) e contribui para as despesas. Um síndico (o gestor profissional) é contratado para administrar os recursos de todos, tomando as decisões para o bem comum (buscar os melhores resultados possíveis).

Ao investir, você não compra um ativo específico, mas sim uma fração do todo. Essa fração é a cota. O valor da cota é calculado diariamente, dividindo-se o Patrimônio Líquido do fundo (o valor total de todos os seus ativos, menos as despesas) pelo número total de cotas. Assim, o desempenho do seu investimento está diretamente ligado à valorização ou desvalorização dessa cota.

{{cta-investments}}

Como um fundo de investimento funciona na prática?

Entender o fluxo de um fundo é mais simples do que parece. O processo se resume a três etapas principais: aplicação, acompanhamento e resgate.

1. Aplicação: O primeiro passo é escolher um fundo que esteja alinhado aos seus objetivos e perfil de investidor. Após a escolha, você realiza a aplicação, que nada mais é do que a compra das cotas. O valor que você investe é convertido no número correspondente de cotas, com base no valor da cota no dia da aplicação;
2. Acompanhamento: Uma vez que você se torna um cotista, o gestor do fundo passa a trabalhar. Ele e sua equipe analisam o mercado e movimentam a carteira de ativos do fundo, comprando e vendendo de acordo com a estratégia definida. Seu papel é acompanhar o desempenho do fundo, observando a valorização das suas cotas ao longo do tempo. É essencial ler os documentos do fundo, como o regulamento e a lâmina de informações essenciais, que detalham a política de investimento, os riscos e os custos;
3. Resgate: Quando você decidir que é hora de retirar seu dinheiro, você solicita o resgate das suas cotas. As cotas são então convertidas de volta em dinheiro, com base no valor que elas têm no dia da solicitação. O prazo para o dinheiro estar disponível na sua conta varia de fundo para fundo e está especificado no regulamento.

Como é a composição de um fundo de investimento?

Para que um fundo funcione de maneira segura, transparente e eficiente, uma estrutura robusta com diferentes agentes especializados é necessária. Cada um tem um papel determinante no processo. Conheça os principais:

• Gestor: É o cérebro da operação. Um profissional ou uma equipe especializada com a responsabilidade de definir a estratégia e tomar as decisões de investimento. O gestor decide quais ativos comprar, vender ou manter na carteira, sempre com o objetivo de atingir a meta de rentabilidade do fundo. A gestão pode ser passiva, buscando replicar um índice de referência, ou ativa, tentando superar esse índice;
• Administrador: É o responsável legal e operacional pelo fundo. Ele cuida de todo o funcionamento burocrático, desde o cálculo do valor da cota e a divulgação de informações até a contratação de outros prestadores de serviço, como o gestor e o custodiante. Sua função é garantir que todas as regras sejam cumpridas e defender os interesses dos cotistas;
• Custodiante: É a instituição financeira que faz a "guarda" dos ativos do fundo. Ele é responsável por registrar, liquidar e manter os ativos em contas separadas, garantindo que eles realmente existam e estejam seguros. Essa separação é um mecanismo de proteção vital para o investidor;
• Auditor Independente: Anualmente, uma empresa de auditoria independente e devidamente registrada nos órgãos reguladores deve verificar as demonstrações financeiras do fundo. Essa auditoria garante a transparência e a veracidade das informações contábeis divulgadas aos cotistas;
• Distribuidor: São as instituições que fazem a ponte entre os fundos e os investidores, como bancos e plataformas de investimento. Eles são responsáveis por fornecer as informações e permitir que você realize a aplicação e o resgate das cotas.

Conheça alguns tipos de fundos de investimento

A indústria de fundos é vasta e diversificada. Eles são classificados de acordo com a composição de sua carteira e sua estratégia. É importante ressaltar que os exemplos abaixo são para fins educativos e não representam uma recomendação.

Fundos de renda fixa (Fixed-income funds)

Esses fundos devem investir a maior parte do seu patrimônio em ativos de renda fixa, como títulos públicos (emitidos pelo governo, como os Treasuries americanos) ou privados (emitidos por empresas, como os corporate bonds). São geralmente buscados por investidores com perfil mais conservador, que priorizam a preservação do capital. O risco principal aqui é o de crédito (risco de o emissor não pagar) e o de mercado (variações nas taxas de juros).

Fundos de ações (Equity funds)

O foco principal, como o nome diz, é o mercado de ações. O objetivo é gerar ganhos com a valorização das ações que compõem a carteira. Existem diversas estratégias: fundos que investem em empresas de um setor específico, em empresas que pagam dividendos ou em companhias com alto potencial de crescimento. São mais indicados para investidores com maior tolerância ao risco e foco no longo prazo.

Fundos multimercado (Mixed funds)

São conhecidos pela sua flexibilidade. O gestor pode alocar os recursos em diferentes mercados (renda fixa, ações, moedas, commodities) sem a obrigação de se concentrar em um único. Essa liberdade permite que o gestor adapte a carteira aos diferentes cenários econômicos, buscando os melhores retornos em cada momento. No entanto, suas estratégias podem ser mais complexas de entender.

Fundos monetários (Money market funds)

São os fundos de menor risco percebido, focados em ativos de alta liquidez e previsibilidade, como títulos públicos de curtíssimo prazo e outras operações menos arriscadas. São frequentemente utilizados por investidores para alocar sua reserva de emergência ou para guardar um dinheiro que será usado em breve, pois oferecem facilidade de resgate e buscam proteger o capital da inflação.

Fundos de índice (ETFs)

Os Exchange Traded Funds (ETFs) são uma categoria especial. Suas cotas são negociadas diretamente na bolsa de valores, como se fossem ações. A grande maioria adota uma gestão passiva, ou seja, busca replicar o desempenho de um índice de referência, como o S&P 500 (que reúne as 500 maiores empresas dos EUA) ou o Nasdaq 100 (com as 100 maiores empresas de tecnologia). Uma de suas principais vantagens costuma ser os custos mais baixos.

Vantagens e riscos dos fundos de investimentos que você deve conhecer

Investir em fundos oferece uma série de benefícios, mas, como em qualquer aplicação financeira, é indispensável estar ciente dos riscos envolvidos.

Vantagens

• Gestão profissional: Você delega a análise de mercado e a tomada de decisão a especialistas que vivem e respiram o mundo dos investimentos.;
• Diversificação acessível: Com um único aporte, mesmo que de baixo valor, você investe em uma cesta de dezenas ou até centenas de ativos diferentes. Construir uma carteira assim por conta própria seria muito mais caro e trabalhoso;
• Economia de escala: Como os fundos movimentam grandes volumes financeiros, os custos de negociação dos ativos são diluídos entre todos os cotistas, tornando as operações mais baratas;
• Liquidez: Muitos fundos oferecem liquidez diária, o que significa que você pode solicitar o resgate e ter o dinheiro em sua conta em poucos dias, uma vantagem importante para imprevistos.

Riscos

• Risco de mercado: É o risco de o valor dos ativos do fundo cair devido a fatores econômicos, políticos ou simplesmente pela volatilidade natural do mercado. Não há garantia de retorno, e o valor da cota pode variar para baixo;
• Custos: Os fundos possuem taxas para remunerar a gestão e a administração. A taxa de administração é um percentual anual cobrado sobre o patrimônio. Alguns fundos também podem ter uma taxa de performance, um bônus pago ao gestor se ele superar uma meta de rentabilidade. Essas taxas impactam o retorno final do seu investimento;
• Falta de controle: Ao investir em um fundo, você confia nas decisões do gestor. Você não tem poder para escolher quais ações ou títulos específicos farão parte da carteira.

Conclusão

Os fundos de investimento representam uma ferramenta que busca facilitar a diversificação de investimentos e a construção de um patrimônio no longo prazo. Eles combinam gestão profissional, acesso a diferentes mercados e praticidade em um único produto, tornando a jornada do investidor mais simples e acessível.

Entender seu funcionamento, os diferentes tipos e, principalmente, as vantagens e os riscos associados, é um passo importante para tomar decisões mais conscientes e alinhadas aos seus objetivos de vida. A possibilidade de diversificar seus investimentos no cenário global, através de plataformas como a Nomad, amplia as alternativas para o seu dinheiro." Essa linguagem é mais neutra e factual

Lembre-se que o conhecimento é um importante aliado em sua jornada. Continue estudando, explorando e construindo seu caminho rumo a uma vida financeira global.

{{rt-invest-int-1}}

{{cta-investments}}

O conteúdo disponibilizado aqui não constitui ou deve ser considerado como conselho, recomendação ou oferta pela Nomad. Este material tem caráter exclusivamente informativo. Todo investimento envolve algum nível de risco. Rendimentos passados não são indicativos de rendimentos futuros. Siga sempre o seu perfil de investidor. A Nomad Wealth Management Ltda. (“Nomad Wealth”), é uma entidade que atua como consultor de Valores Mobiliários autorizado pela Comissão de Valores Mobiliários, atuando de forma independente em território brasileiro. Ao contratar seus serviços, o cliente pode receber recomendações personalizadas e orientações estratégicas considerando seu perfil de risco, os seus objetivos e sua situação financeira. Os serviços da Nomad Wealth visam auxiliar investidores na tomada de decisões de investimento, porém não garantem resultados e não substituem sua análise. Leia os avisos legais.