O que é ETF de renda fixa americana e como investir?

Pensar em investir nos EUA te remete apenas a ações de gigantes da tecnologia? O mercado americano é muito mais amplo. Ele abriga o maior e mais seguro mercado de renda fixa do mundo, uma alternativa interessante para quem busca mais estabilidade e a dolarização da carteira.

Mas como um investidor brasileiro pode acessar esses ativos de forma simples e sem complicações? Uma das respostas pode estar em três letras: ETF.

Neste guia completo, vamos descomplicar o que é um ETF de renda fixa americana, como ele funciona e qual o passo a passo para você começar a investir nesse tipo de ativo diretamente pelo app da Nomad.

O que é um ETF de renda fixa?

Para entender o conceito, vamos por partes. A sigla ETF vem de Exchange Traded Fund, ou Fundo Negociado em Bolsa, em português. Na prática, um ETF é como uma cesta de investimentos que reúne diversos ativos em um só lugar. Ao comprar uma cota de um ETF, você está, na verdade, investindo em todos os ativos que compõem aquela cesta, de uma só vez.

Existem diferentes tipos de ETFs que agrupam ações, moedas, commodities e, claro, ativos de renda fixa.

É aí que entra a segunda parte do conceito. Um ETF de renda fixa é um fundo que investe em uma carteira diversificada de títulos de dívida. Em vez de ações, essa cesta contém ativos como títulos do governo e empresas (corporativos), títulos lastreados em hipotecas, entre outros.

Assim como as ações, as cotas de um ETF são negociadas na Bolsa de Valores. Isso significa que você pode comprar e vender cotas ao longo do dia, com a mesma facilidade de quem negocia ações de uma empresa.

{{cta-investments}}

Como funciona um ETF de renda fixa americana na prática?

O objetivo principal de um ETF de renda fixa é replicar o desempenho de um índice de referência do mercado de títulos, Vanguard Short-Term Bond (BSV), que investe em títulos de curto prazo de grau de investimento, o Vanguard Total Bond Market ETF (BND), que acompanha o mercado de títulos agregados dos EUA, e o PIMCO 15 Year U.S. TIPS Index ETF (BLTP39), que foca em títulos protegidos contra a inflação (TIPS) de longo prazo.

Para isso, o gestor do fundo adquire os títulos que compõem esse índice, na mesma proporção. Dessa forma, a rentabilidade do ETF tende a ser muito próxima à da sua referência, antes das taxas.

Ao investir em um ETF de renda fixa americana, sua rentabilidade pode vir de duas formas principais:

1. Valorização da cota: O preço da cota do ETF pode subir ou descer na Bolsa de Valores, de acordo com a oferta e a demanda do mercado e, principalmente, com a variação dos preços dos títulos na carteira. Fatores como a mudança nas taxas de juros da economia americana influenciam diretamente esses preços;
2. Distribuição de rendimentos: Os títulos de renda fixa pagam juros periódicos aos seus detentores. O ETF recebe esses pagamentos e, geralmente, os distribui aos cotistas na forma de dividendos.

Aqui, vale mencionar que existem ETFs de acumulação e distribuição. Os de distribuição pagam os rendimentos periodicamente, enquanto os de acumulação reinvestem automaticamente esses valores no próprio fundo, o que pode acelerar o crescimento do patrimônio no longo prazo.

{{guia-renda-fixa-dolar}}

Vantagens de investir em ETFs de renda fixa dos EUA

Incluir ETFs de renda fixa americana na sua estratégia de investimentos pode trazer benefícios importantes para a construção de um patrimônio sólido e global.

• Diversificação: Com uma única cota de ETF, você tem acesso a uma carteira com centenas ou até milhares de títulos diferentes. Isso dilui o risco. Se um único emissor de título tiver problemas, o impacto na sua carteira total é mínimo. Fazer essa diversificação comprando título por título individualmente seria muito mais caro e complexo;
• Dolarização do patrimônio: Ao investir em um ETF americano, você expõe parte do seu patrimônio ao dólar, a moeda mais forte do mundo. Isso pode proteger seu patrimônio em uma economia historicamente mais estável. É uma forma inteligente de ter uma renda fixa em dólar;
• Liquidez: ETFs são negociados em bolsa, o que garante alta liquidez. Você pode comprar e vender suas cotas a qualquer momento durante o horário de funcionamento do mercado, com o valor sendo creditado em sua conta em poucos dias. Títulos de renda fixa comprados diretamente, por outro lado, podem ter regras mais rígidas para resgate antecipado;
• Custos mais baixos: Geralmente, os ETFs possuem taxas de administração bem menores quando comparados aos fundos de investimento tradicionais. Como a maioria dos ETFs de renda fixa segue uma gestão passiva (apenas replicando um índice), os custos operacionais são reduzidos, o que pode refletir em uma melhor rentabilidade para o investidor;
• Acessibilidade: ETFs de renda fixa quebraram as barreiras de entrada para o mercado de bonds americano. Com pouco dinheiro, é possível comprar cotas e começar a investir em dólar, acessando ativos que antes eram restritos a grandes investidores.

Quais os tipos de ETFs de renda fixa americana?

O universo de ETFs de renda fixa é vasto. Eles podem ser categorizados pelo tipo de emissor dos títulos, pelo prazo de vencimento ou pela qualidade de crédito. Conheça os principais:

ETFs de títulos do governo (Treasuries)

Esses ETFs investem em títulos emitidos pelo Tesouro dos Estados Unidos, conhecidos como Treasuries. São considerados os ativos mais seguros do mundo, pois são garantidos pelo governo americano. Existem ETFs focados em Treasuries de curto, médio ou longo prazo, cada um com diferentes sensibilidades às mudanças nas taxas de juros.

ETFs de títulos corporativos (Corporate Bonds)

Focados em títulos de dívida emitidos por empresas para financiar suas operações. O risco aqui está associado à saúde financeira da companhia emissora. Eles são classificados por agências de rating. ETFs de títulos corporativos podem investir em:

• Títulos de grau de investimento (Investment Grade): De empresas com alta qualidade de crédito, considerados mais seguros;
• Títulos de alto rendimento (High Yield): De empresas com maior risco de crédito, que, em contrapartida, oferecem juros mais altos.

Outros tipos

Existem ainda ETFs que mesclam diferentes tipos de títulos (governo e corporativos) e outros mais específicos, como os que investem em títulos municipais (emitidos por cidades e estados) ou em títulos lastreados em hipotecas (MBS - Mortgage-Backed Securities).

{{cta-onde-investir}}

Como investir em ETF de renda fixa americana pela Nomad

Investir ETFs americanos é mais simples do que parece. Com a Conta Investimento Nomad, você acessa o mercado americano de forma segura e 100% digital. Veja o passo a passo:

1. Abra sua Conta Investimento Nomad: O primeiro passo é baixar o app da Nomad, criar sua conta e, em seguida, habilitar sua Conta Investimento. O processo é gratuito e sem taxa de manutenção;
2. Adicione reais à sua conta: Com a conta aberta, faça uma transferência em reais (via Pix ou TED) do seu banco no Brasil para a sua Conta Nomad;
3. Realize a conversão para dólar: No app, acesse a área de investimentos, selecione a opção para adicionar dinheiro e converta o saldo em reais para dólares na sua Conta Investimento;
4. Acesse a plataforma de investimentos: Na aba "Investimentos", você encontrará os ativos disponíveis, como ações, ETFs e Bonds;
5. Defina seu perfil de investidor: É indispensável que você responda ao questionário (suitability) para entendermos sua tolerância a riscos e recomendarmos os produtos mais adequados;
6. Escolha o ETF e invista: Utilize a busca para encontrar o ETF de renda fixa desejado pelo ticker. Analise as informações e, ao decidir, insira a quantidade de cotas e confirme a operação.

Perguntas frequentes sobre ETF de renda fixa americana

ETF de renda fixa americano paga dividendos?

Sim, a grande maioria dos ETFs de renda fixa americanos pagam dividendos. Esses pagamentos correspondem aos juros distribuídos pelos títulos que compõem a carteira do fundo. A frequência pode variar, mas geralmente é mensal ou trimestral.

Quais os riscos de investir em ETFs de renda fixa?

Apesar de serem considerados mais conservadores que as ações, eles não são isentos de riscos. Os principais são:

• Risco de taxa de juros: Se o Banco Central americano (FED) sobe as taxas de juros, os títulos recém-emitidos passam a pagar mais. Consequentemente, os títulos antigos, que estão na carteira do ETF, perdem valor, o que pode desvalorizar o preço da cota;
• Risco de crédito: Existe a possibilidade, ainda que remota (especialmente para títulos do governo), de um emissor não honrar o pagamento da sua dívida. Esse risco é mais presente em ETFs de títulos corporativos high yield;
• Risco cambial: A cotação do dólar em relação ao real varia diariamente. Uma queda do dólar pode impactar a rentabilidade do seu investimento quando convertida para reais, assim como uma alta pode potencializá-la.

É melhor comprar um ETF de renda fixa ou os títulos diretamente?

Para a maioria dos investidores, especialmente os iniciantes, os ETFs podem ser uma opção mais prática. Eles oferecem diversificação instantânea com baixo custo. Comprar títulos diretamente exige um conhecimento de mercado mais profundo, um volume maior de capital para diversificar e pode envolver menor liquidez.

Conclusão

Os ETFs de renda fixa americana representam uma ferramenta poderosa e acessível para quem deseja investir no exterior com um foco maior em estabilidade e preservação de capital. Eles combinam a simplicidade de negociação de uma ação com a diversificação de um grande portfólio de títulos.

Se o seu objetivo é dolarizar parte do seu patrimônio, receber rendimentos em moeda forte e ter acesso ao mercado de dívida mais seguro do mundo, explorar essa classe de ativos pode ser um caminho muito interessante.

{{rt-invest-int-1}}

{{cta-investments}}

O conteúdo disponibilizado aqui não constitui ou deve ser considerado como conselho, recomendação ou oferta pela Nomad. Este material tem caráter exclusivamente informativo. Todo investimento envolve algum nível de risco. Rendimentos passados não são indicativos de rendimentos futuros. Siga sempre o seu perfil de investidor. A Nomad Wealth Management Ltda. (“Nomad Wealth”), é uma entidade que atua como consultor de Valores Mobiliários autorizado pela Comissão de Valores Mobiliários, atuando de forma independente em território brasileiro. Ao contratar seus serviços, o cliente pode receber recomendações personalizadas e orientações estratégicas considerando seu perfil de risco, os seus objetivos e sua situação financeira. Os serviços da Nomad Wealth visam auxiliar investidores na tomada de decisões de investimento, porém não garantem resultados e não substituem sua análise. Leia os avisos legais.