Pense em tudo que você usou hoje. O celular que te acordou de manhã, a roupa que escolheu para sair, o aplicativo que abriu no café da manhã. Há uma boa chance de que cada um desses produtos, de alguma forma, tenha passado por negociações em um trecho de menos de um quilômetro de extensão em Manhattan, Nova York.
O mercado americano é o maior e mais líquido do mundo. Ele concentra quase metade de todo o valor de mercado das empresas listadas no planeta, mais de 70 trilhões de dólares, e movimenta volumes que a bolsa brasileira levaria anos para igualar. O mais importante: hoje, ele está ao alcance de qualquer brasileiro com um celular e vontade de diversificar o patrimônio.
No primeiro episódio da série “Ações Americanas”, Paula Zogbi, estrategista-chefe da Nomad, e Danilo Igliori, economista-chefe da Nomad, começam a explicar, direto de Wall Street, o que faz o mercado americano ser considerado o maior do mundo e como isso passa pela força do dólar como uma reserva global.
O que é Wall Street e por que ela importa para o seu dinheiro
Assista ao primeiro episódio da série “Ações Americanas” para entender o que faz o mercado americano ser considerado o maior do mundo e como isso passa pela força do dólar como uma reserva global.
Wall Street não é exatamente uma bolsa de valores. É um endereço que virou símbolo. No Distrito Financeiro de Nova York, a poucos metros do Federal Hall, ficam a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), bancos de investimento, corretoras e gestoras que juntas movimentam trilhões de dólares por dia.
Para o investidor brasileiro, entender o que acontece ali pode significar a diferença entre um patrimônio exposto apenas à volatilidade local e uma carteira diversificada em diferentes moedas, setores e geografias.
Os três pilares que tornaram o mercado americano o maior do mundo
O mercado norte-americano não se tornou o maior do mundo à toa. Como Paula Zogbi explica, Wall Street alcançou esse patamar graças a três pilares: segurança jurídica, liquidez e instituições.
"Aqui, o investidor sabe que a regra do jogo é estável. É por isso que o capital global, venha ele da China, da Europa ou do Brasil, busca fomento e crescimento neste solo."
Cada um desses pilares merece atenção:
- Segurança jurídica: O sistema legal americano é um dos mais robustos do mundo para proteger investidores. A SEC (Securities and Exchange Commission), a CVM dos EUA, regula o mercado com rigor e as punições para fraudes são severas. O investidor sabe que as regras que valem hoje vão continuar valendo amanhã.
- Liquidez: Com mais de US$ 500 bilhões negociados por dia, sair de uma posição no mercado americano é praticamente imediato. Essa característica reduz o custo de transação e elimina o risco de ficar "preso" em um ativo sem encontrar compradores.
- Instituições: A combinação de reguladores independentes, corretoras, custodiantes e órgãos de proteção ao investidor cria um ecossistema em que o dinheiro tem camadas sólidas de proteção. É essa estrutura que atrai capital do mundo inteiro, ano após ano, independentemente do cenário político ou econômico de cada país.
Por que o dólar é a moeda do mundo
Para entender o mercado americano, você precisa entender o dólar. Não como a moeda dos Estados Unidos, mas como a moeda do planeta.
De Bretton Woods aos petrodólares: a história da dominância do dólar
Danilo Igliori explica que mais de 80% das transações comerciais do mundo são liquidadas em dólar, o que faz dele a moeda de reserva global. “Quando o mundo entra em crise, o capital corre rumo à moeda mais forte do mundo", pontua.
A dominância do dólar tem raízes em 1944, no Acordo de Bretton Woods. No pós-Segunda Guerra, enquanto grande parte do mundo reconstruía suas economias destruídas, os Estados Unidos concentravam a maior parte das reservas de ouro globais e a maior capacidade industrial do planeta. O acordo definiu que o dólar seria a única moeda conversível em ouro, e todas as demais seriam ancoradas a ele.
Porém, em 1971, o presidente Nixon encerrou essa conversibilidade. Mas o dólar não perdeu a posição. O que manteve o dólar no centro da economia global foi a arquitetura dos petrodólares, detalhada por Danilo:
"Os EUA fizeram acordos para que o petróleo — a energia que move o planeta — fosse negociado exclusivamente em dólares. Isso criou uma demanda global muito firme pela moeda. Se você quer comprar energia, commodities ou tecnologia, você precisa de dólares até hoje."
O resultado prático: quem quer transacionar no mercado global precisa de dólares. E quem precisa de dólares, alimenta a demanda pela moeda e pelos ativos americanos.
O que é "safe haven" e o que ele significa para o seu patrimônio
"Safe haven", em tradução livre, significa porto seguro. No mercado financeiro, o termo descreve ativos para os quais o capital migra em momentos de instabilidade global.
Os títulos do Tesouro americano (Treasuries) são o principal exemplo. Quando há incerteza, seja uma crise financeira, uma pandemia ou uma tensão geopolítica, muitos investidores compram esses títulos. O dólar tende a se valorizar exatamente quando outras moedas enfraquecem.
“Como todo mundo precisa de dólares para transacionar, o mercado de títulos do Tesouro dos EUA se tornou o mais profundo e seguro do planeta”, explica Paula.
Mas Danilo pontua que ter parte do patrimônio em dólar não é uma aposta contra o Brasil. “Quando você dolariza seu patrimônio, você não está 'apostando' contra o Real; mas se protegendo com a moeda que é a fundação de todo o comércio global. É a forma mais robusta de proteger o poder de compra contra a inflação e instabilidades locais”, conclui.
O tamanho do mercado americano em perspectiva
Os números do mercado americano são difíceis de dimensionar sem comparação. A referência com a bolsa brasileira torna a escala mais concreta.
NYSE e Nasdaq: como funcionam as maiores bolsas do mundo
O mercado de capitais americano se organiza em torno de duas grandes bolsas:
- NYSE (New York Stock Exchange): A mais antiga e maior bolsa do mundo em valor de mercado. Fica no icônico prédio da Wall Street e concentra ações de grandes empresas industriais, financeiras e de consumo.
- Nasdaq: Reconhecida pela concentração em tecnologia. É onde estão listadas Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOG), Amazon (AMZN) e NVIDIA (NVDA), entre milhares de outras.
Juntas, as duas bolsas somam mais de 6.000 empresas listadas, distribuídas em praticamente todos os setores da economia global.
B3 vs. mercado americano: uma comparação de escala
O mercado de ações americano representa cerca de metade de todo o valor de mercado de empresas listadas no planeta. E Paula apresenta os números com clareza:
"São quase 70 trilhões de dólares. Enquanto isso, a B3, bolsa brasileira, tem valor de mercado perto de 1 trilhão de dólares. Tem empresas listadas aqui que, individualmente, valem mais que a nossa bolsa inteira."
Para colocar em perspectiva, a comparação fica assim:
Esses números não são apenas curiosidade acadêmica. Eles têm impacto direto em quem investe.
Volume e liquidez: o que isso muda na prática para quem investe
Enquanto a B3 negocia algo em torno de US$ 5 bilhões por dia, o mercado americano movimenta mais de US$ 500 bilhões diários. Essa diferença de volume muda totalmente o cenário para o investidor. Segundo Danilo, “a saída para um investidor no mercado americano é instantânea e o custo de transação é muito menor devido a essa liquidez"
Na prática, isso significa três coisas para o investidor:
- Execução imediata: quando você decide vender um ativo, costuma haver sempre compradores disponíveis, em qualquer momento dentro do pregão.
- Custo menor: a alta demanda reduz a diferença entre o preço de compra e o de venda, tornando as transações mais eficientes.
- Flexibilidade estratégica: é possível montar e desmontar posições com muito mais agilidade do que no mercado local, sem depender de um volume de negociação concentrado em poucas empresas.
Que tipos de ativos e setores você pode acessar
A diversidade do mercado americano vai muito além das ações de empresas conhecidas de setores inovadores. É uma plataforma de investimentos completa, com opções para perfis conservadores, moderados e arrojados.
Ações, ETFs, REITs e renda fixa americana
Os principais ativos disponíveis no mercado americano incluem:
- Ações: participação direta no capital de empresas americanas e globais, desde grandes corporações até empresas de crescimento acelerado. Todo investimento envolve algum nível de risco. Rendimentos passados não são indicativos de rendimentos futuros. Siga sempre o seu perfil de investidor.
- ETFs (fundos negociados em bolsa): funcionam como uma cesta de ativos que você compra e vende como se fosse uma ação. Com um único ETF, é possível ter exposição ao S&P 500, às empresas de tecnologia ou ao mercado imobiliário americano. Antes de investir em um ETF, considere seus objetivos de investimento, riscos, taxas e despesas. Entre em contato conosco para obter um prospecto com essas informações. Leia-o com atenção.
- REITs (Real Estate Investment Trusts): a versão americana dos FIIs brasileiros. São empresas que investem em imóveis, como data centers, galpões logísticos e shoppings. Com os REITs, você pode se tornar acionista de infraestrutura global sem precisar comprar um imóvel. Todo investimento envolve algum nível de risco. Rendimentos passados não são indicativos de rendimentos futuros.
- Renda fixa americana (Treasuries e bonds corporativos): os títulos do Tesouro americano são considerados um dos ativos de menor risco do mundo. Bonds corporativos são emissões de dívida de grandes empresas, com rendimentos em dólar e prazos variados. Existem opções para todos os perfis de investidor. Todo investimento envolve algum nível de risco.
Setores que praticamente não existem no Brasil
Paula destaca um ponto frequentemente esquecido na conversa sobre diversificação. Enquanto a B3 conta com cerca de 450 empresas listadas, a liquidez é bastante concentrada em commodities e instituições financeiras. Nos EUA, por outro lado, são mais de 6 mil empresas listadas tanto na NYSE quanto na Nasdaq.
"Isso permite que o investidor acesse setores que no Brasil mal existem, como biotecnologia, exploração espacial e semicondutores”, explica. Essa variedade permite construir uma carteira verdadeiramente diversificada, sem concentrar o risco em apenas dois ou três setores, como tende a acontecer no mercado brasileiro.
Como o brasileiro pode investir no mercado americano hoje
Há alguns anos, investir no mercado americano era uma prerrogativa de quem tinha muito capital ou acesso a bancos privados especializados. Esse cenário mudou.
O que mudou nos últimos anos
Até poucos anos atrás, o investidor brasileiro tinha pouco acesso a todas as possibilidades do mercado americano. Danilo relembra que investir globalmente era uma prática limitada ao topo da pirâmide financeira e que investidores comuns tinham acesso a poucos produtos, como fundos de investimento, sem controle sobre os ativos selecionados e com altos custos. “Mas isso mudou radicalmente para melhor”, pontua.
A combinação de regulamentação mais flexível, tecnologia e fintechs especializadas abriu o mercado americano para o investidor pessoa física no Brasil. Hoje, comprar ações da Apple, investir em um ETF do S&P 500 ou diversificar em títulos do Tesouro americano são operações que cabem no celular, sem intermediários caros e sem burocracia.
Como funciona a Conta Investimento Nomad
A Conta Investimento Nomad é uma conta de investimentos americana, regulada e protegida sob a jurisdição dos Estados Unidos. Com ela, você investe diretamente no mercado americano sem precisar abrir conta em uma corretora estrangeira por conta própria.
Veja como funciona na prática:
- Abertura: 100% pelo app, sem taxa de abertura, sem taxa de manutenção e sem taxa de inatividade.
- Conversão: você transfere reais do Brasil e converte para dólares no próprio app. A taxa de conversão é a partir de 1%¹ + 1,1% de encargos. As taxas variam de acordo com o seu nível no Nomad Pass, o programa de fidelidade da Nomad.
- Investimento: com dólares na conta, você acessa ações, ETFs, REITs, bonds e títulos do Tesouro americano, sem taxa de corretagem.
- Proteção: seus investimentos são protegidos pelo SIPC, organismo americano que assegura contas em até US$ 500 mil, incluindo US$ 250 mil em dinheiro.²
¹ Outras taxas podem ser aplicadas. Consulte nossa tabela de taxas para uma lista completa.
² Determinados serviços de investimento nos Estados Unidos são fornecidos pela DriveWealth LLC ("DriveWealth") e pela Apex Clearing Corporation ("Apex"), membros da Financial Industry Regulatory Authority ("FINRA") e da Securities Investor Protection Corporation ("SIPC"), que protege os valores mobiliários dos clientes de seus membros em até US$ 500.000, incluindo um máximo de US$ 250.000 para dinheiro em espécie. Folheto explicativo disponível mediante solicitação ou em www.sipc.org.
Para quem quer ir além, a Nomad Wealth oferece atendimento personalizado com uma equipe de especialistas não comissionados, taxa de conversão a partir de 0,5%, carteira recomendada de acordo com o seu perfil e acesso a bonds corporativos e Treasuries a partir de US$ 1 mil. Todo esse suporte está disponível para investimentos a partir de US$ 25 mil.
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O mercado americano está ao seu alcance
Wall Street nunca foi tão acessível para o investidor brasileiro. O que antes exigia grande capital, contatos especializados e muita burocracia hoje cabe no celular.
Entender como funciona o mercado americano é o primeiro passo para tomar decisões mais conscientes sobre o seu patrimônio. O dólar como moeda de reserva global, a profundidade de mais de 6.000 empresas listadas, a liquidez diária superior a US$ 500 bilhões e o acesso a setores inexistentes no Brasil são características concretas que fazem diferença no longo prazo para qualquer carteira.
Como Paula Zogbi resume ao encerrar esse primeiro episódio, o próximo passo é entender tudo que está por trás do mercado americano. E agora, você já tem uma boa base para isso. Que tal dar o primeiro passo?
E para acompanhar os próximos episódios da série, inscreva-se no canal do YouTube da Nomad. Serão nove episódios no total, lançados toda segunda e quinta-feira.
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O conteúdo disponibilizado aqui não constitui ou deve ser considerado como conselho, recomendação ou oferta pela Nomad. Este material tem caráter exclusivamente informativo. Todo investimento envolve algum nível de risco. Rendimentos passados não são indicativos de rendimentos futuros. Siga sempre o seu perfil de investidor. A Nomad Wealth Management Ltda. (“Nomad Wealth”), é uma entidade que atua como consultor de Valores Mobiliários autorizado pela Comissão de Valores Mobiliários, atuando de forma independente em território brasileiro. Ao contratar seus serviços, o cliente pode receber recomendações personalizadas e orientações estratégicas considerando seu perfil de risco, os seus objetivos e sua situação financeira. Os serviços da Nomad Wealth visam auxiliar investidores na tomada de decisões de investimento, porém não garantem resultados e não substituem sua análise. Leia os avisos legais.
