O que é swing trade e como funciona?
Aprenda sobre a operação de swing trade, que visa obter lucros em um intervalo de tempo maior do que um dia, como ocorre no day trade.
por
Time Nomad
13 min.
-
Publicado em
28/5/2025
O termo day trade costuma ser bastante conhecido por quem acompanha o universo dos investimentos. Porém, outra estratégia semelhante é o swing trade.
Mas, afinal, o que é swing trade? Como essa modalidade funciona? Quais são suas vantagens e seus riscos? Neste artigo, você vai entender tudo sobre essa estratégia e descobrir se ela combina com o seu perfil de investidor.
O que é swing trade?
Swing trade é uma estratégia de investimento baseada na compra e venda de ativos (como ações ou fundos imobiliários) com o objetivo de obter lucro em um intervalo de tempo intermediário, normalmente entre alguns dias e poucas semanas.
Diferentemente do day trade, em que as operações são iniciadas e finalizadas no mesmo dia, o swing trader segura suas posições por mais tempo, aproveitando oscilações do mercado ao longo de vários pregões.
Essa estratégia se apoia principalmente em análise técnica, ou seja, o estudo de gráficos, indicadores e padrões de comportamento dos ativos para tentar prever movimentos futuros. O objetivo é "surfar" nos movimentos do mercado, comprando na baixa e vendendo na alta.
Como funciona o swing trade?
Para entender como funciona swing trade na prática, é importante conhecer os principais elementos dessa operação:
Análise técnica: decisões baseadas em gráficos
O swing trade se baseia, em sua maioria, na análise técnica, uma abordagem que utiliza gráficos e indicadores (como médias móveis, IFR e bandas de Bollinger), além de dados de fluxos financeiros, para tentar prever movimentos de preço. O trader analisa o histórico de preços dos ativos em busca de padrões que sinalizem boas oportunidades de compra ou venda.
Essa análise permite ao investidor buscar zonas de suporte e resistência, pontos nos quais o preço tende a reagir. Mas cuidado: ela não se baseia necessariamente na saúde da empresa ou fundo, nem na capacidade de crescimento, diferentemente de uma análise fundamentalista focada no longo prazo.
A escolha dos ativos para swing trade
Nem todos os ativos listados na Bolsa são ideais para essa estratégia. O swing trader busca ativos com alta liquidez e volatilidade moderada, características que aumentam a previsibilidade dos movimentos e a facilidade de entrada e saída das operações.
Ações com grande volume de negociação, como aquelas que compõem grandes índices, são geralmente as escolhidas. Além disso, é possível operar swing trade com ETFs, contratos futuros, opções e até criptomoedas, dependendo da plataforma utilizada.
Tempo de operação: dias ou semanas
A principal diferença entre swing trade e outras estratégias está no prazo. As posições costumam durar de dois a dez dias úteis, podendo se estender por semanas em casos específicos. O objetivo é capturar movimentações mais amplas do que as disponíveis no day trade, mas ainda curtas o suficiente para não se configurar como investimento de longo prazo, mantendo uma característica de especulação e, portanto, com possibilidade elevada de perdas.
A importância do stop loss e stop gain
Outro ponto essencial é o gerenciamento de risco por meio do stop loss e stop gain. O stop loss é uma ordem programada para encerrar uma operação automaticamente caso o ativo atinja um valor mínimo, limitando as perdas. O stop gain, por sua vez, fecha a operação quando o lucro planejado é alcançado.
Essas ferramentas são essenciais para proteger o capital do investidor, uma vez que o mercado pode se mover contra a posição de forma inesperada.
Alavancagem em operações de swing trade
Algumas corretoras permitem operar com alavancagem, ou seja, utilizar recursos emprestados para aumentar o poder de compra ou venda. Embora isso possa amplificar os lucros, também amplifica os riscos, sendo uma estratégia recomendada apenas para traders mais experientes e com boa gestão emocional e de risco.
Diferença entre day trade e swing trade
Conhecendo agora como o swing trade, é essencial também entender suas principais diferenças para outra estratégia de curtíssimo prazo: o day trade.
A principal diferença está no tempo de operação. No day trade, as compras e vendas de ativos acontecem no mesmo dia. Ou seja, o trader abre e fecha suas posições durante o pregão, encerrando o dia "zerado", sem exposição ao risco de variações noturnas ou acontecimentos fora do horário de mercado.
Já no swing trade, as posições são mantidas por dias ou semanas, o que permite capturar movimentos mais amplos dos ativos, mas também exige conviver com o chamado risco overnight, eventos que impactam os preços de um dia para o outro, como decisões econômicas ou geopolíticas.
Em relação ao perfil de investidor, ambas as estratégias atraem perfis mais arrojados, dispostos a assumir riscos altos em busca de ganhos rápidos. Para perfis conservadores e moderados, por outro lado, é mais indicado se expor à renda variável por períodos mais longos, de forma a diluir os riscos e capturar o potencial de crescimento de longo prazo da companhia ou fundo.
Por fim, há uma diferença prática no tempo dedicado à operação. O day trader geralmente acompanha o mercado em tempo real, com foco diário e alta frequência de negociações. O swing trader pode operar de forma mais flexível, revisando posições uma vez ao dia ou até algumas vezes por semana.
Para quem o swing trade é indicado?
O swing trade, em geral, é praticado por quem:
- Tem perfil arrojado, tolerando oscilações de curto prazo no valor dos ativos;
- Gosta de acompanhar o mercado, mas não tem tempo para operar o dia inteiro, como exige o day trade;
- Tem interesse em análise técnica e está disposto a estudar gráficos e indicadores;
- Deseja explorar oportunidades com movimentos de preço mais amplos, sem a pressa de operações diárias.
Essa estratégia costuma ser bem recebida por profissionais que trabalham em tempo integral em outras áreas, mas que conseguem reservar algum tempo durante a noite ou ao longo da semana para planejar suas operações com base em análise técnica.
Por outro lado, não é indicada para investidores conservadores ou avessos ao risco, nem para quem não tem disponibilidade para se atualizar com certa frequência sobre o mercado financeiro.
Vantagens e riscos do swing trade
Como toda estratégia de investimento, o swing trade possui benefícios e pontos de atenção que devem ser considerados antes de começar.
As principais vantagens são:
- Oportunidades de lucro em prazos curtos: a permanência por dias ou semanas permite capturar oscilações relevantes.
- Menor estresse emocional que o day trade: por não exigir decisões instantâneas, há mais espaço para análise e planejamento.
- Possibilidade de usar análise técnica com eficácia: os padrões de preços funcionam bem no swing trade, principalmente com gráficos diários.
- Custos operacionais mais baixos: como há menos operações diárias, as taxas com corretagem e emolumentos podem ser menores do que no day trade.
Já os riscos a serem ponderados são:
- Exposição ao risco overnight: mudanças políticas, anúncios econômicos ou eventos inesperados podem afetar os preços de um dia para o outro.
- Erros de leitura gráfica: a análise técnica não é infalível. Padrões nem sempre se confirmam, e decisões precipitadas podem gerar perdas.
- Oscilações de mercado: o investidor precisa lidar com a volatilidade natural da bolsa e ter equilíbrio emocional para não tomar decisões impulsivas.
- Possibilidade de alavancagem: embora potencialize ganhos, também pode multiplicar perdas rapidamente se mal utilizada.
Por isso, é fundamental operar swing trade com planejamento, disciplina e estratégias bem definidas de entrada e saída, sempre respeitando o próprio limite ao risco.
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