O que são T-Bills? Saiba como funcionam os Treasury Bills

Você já pensou em investir seu dinheiro em um dos ativos com menor risco percebido do mundo? Em um cenário de incertezas econômicas, proteger e dolarizar o patrimônio se torna uma prioridade. É nesse contexto que muitos investidores, dos iniciantes aos mais experientes, buscam alternativas de baixo risco percebido e com um bom histórico. Se essa é a sua meta, você precisa conhecer os T-Bills.

Emitidos pelo Tesouro dos Estados Unidos, os Treasury Bills são a porta de entrada para o mercado de renda fixa americano. Eles combinam um baixo risco percebido com simplicidade, sendo uma ferramenta importante para quem deseja diversificar a carteira e ter exposição ao dólar.

Quer entender como funcionam, quais suas vantagens e como você pode investir neles sem complicação? Continue a leitura e entenda como os T-Bills podem complementar sua estratégia de investimentos globais.

O que são T-Bills?

Os T-Bills, ou Treasury Bills, são títulos da dívida pública de curto prazo emitidos pelo Departamento do Tesouro dos Estados Unidos. Em termos simples, quando você compra um T-Bill, está emprestando dinheiro para o governo americano por um período determinado. Em troca, o governo se compromete a devolver o valor total na data de vencimento.

Eles fazem parte da família dos Treasuries, os títulos públicos federais dos EUA, que são mundialmente reconhecidos por sua segurança. A razão para essa confiança é simples: eles são garantidos pela capacidade do governo americano de honrar suas dívidas, algo que, historicamente, nunca deixou de acontecer. Por isso, são considerados ativos de baixíssimo risco, servindo como um refúgio para investidores em tempos de instabilidade nos mercados.

Diferente de outros investimentos, os T-Bills são ideais para objetivos de curto prazo, pois seus vencimentos são mais curtos, o que veremos em detalhes mais adiante.

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Como funcionam os T-Bills na prática?

O mecanismo dos T-Bills é bastante direto e diferente da maioria dos investimentos de renda fixa que pagam juros periódicos. Eles são conhecidos como títulos de "cupom zero". Mas o que isso significa?

Significa que eles não pagam juros durante o período do investimento. O seu lucro vem da diferença entre o preço que você paga na compra e o valor que recebe no vencimento. Funciona assim: os T-Bills são vendidos com um deságio (desconto) sobre o seu valor de face.

Vamos a um exemplo prático para descomplicar:

• Imagine um T-Bill com valor de face de US$ 1.000 e vencimento em 12 meses;
• Você não paga os US$ 1.000 por ele. Em vez disso, você o compra por um preço menor, digamos, US$ 970;
• Você mantém o título até a data de vencimento;
• Ao final do período, o governo dos EUA te paga o valor de face integral, ou seja, os US$ 1.000;
• Seu lucro na operação foi de US$ 30 (US$ 1.000 - US$ 970).

Essa diferença entre o valor de compra e o valor de face é a sua rentabilidade. É uma forma simples e previsível de investir, pois você já sabe exatamente quanto vai receber se mantiver o título até o final do prazo.

Quais são os prazos de vencimento dos T-Bills?

Uma das principais características dos T-Bills é o seu foco no curto prazo. Essa particularidade os torna uma opção atrativa para quem precisa de liquidez ou tem metas financeiras mais próximas.

Os prazos de vencimento dos Treasury Bills são padronizados e costumam ser de:

• 4 semanas;
• 8 semanas;
• 13 semanas;
• 17 semanas;
• 26 semanas;
• 52 semanas.

Essa variedade de prazos oferece flexibilidade para o investidor. Se você está guardando dinheiro para uma viagem em poucos meses ou apenas quer manter uma reserva de emergência em dólar com segurança, existe um T-Bill que se encaixa na sua necessidade.

Vantagens de investir em T-Bills

Agora que você já sabe o que são e como funcionam, vamos explorar os benefícios que tornam os T-Bills tão atraentes para investidores no mundo todo.

Confiança e baixo risco

Esta é uma das principais vantagens dos T-Bills. Eles são garantidos pelo governo dos Estados Unidos, a maior economia do mundo. Isso significa que o risco de calote é praticamente nulo.

Em momentos de crise global, enquanto outros ativos podem sofrer grandes perdas, os Treasuries costumam ser vistos como um refúgio de valor, atraindo capital e, muitas vezes, se valorizando. Para quem tem um perfil de investidor conservador ou busca proteger seu capital,essa característica é um diferencial importante.

Liquidez

Liquidez é a facilidade com que um ativo pode ser convertido em dinheiro sem uma perda significativa de valor. Os T-Bills possuem um mercado secundário muito ativo, o que significa que há sempre muitos compradores e vendedores.

Se você precisar do seu dinheiro antes da data de vencimento, pode vender seus T-Bills de forma rápida e fácil, o que te dá mais flexibilidade para gerenciar suas finanças.

Previsibilidade de retornos

Como vimos no exemplo, ao comprar um T-Bill, você já sabe qual será o valor de resgate no vencimento. Essa previsibilidade elimina surpresas e permite um planejamento financeiro mais preciso. Você sabe exatamente qual será o retorno do seu investimento, o que é ideal para metas com valores e prazos definidos.

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T-Bills vs. outros títulos do Tesouro Americano

Os T-Bills são apenas uma parte da família de títulos do Tesouro dos EUA. É importante conhecer seus "irmãos" para entender qual deles se adapta melhor à sua estratégia. Os outros dois tipos principais são os T-Notes (Treasury Notes) e os T-Bonds (Treasury Bonds).

A principal diferença entre eles está no prazo de vencimento e na forma de pagamento dos juros.

• T-Bills (Treasury Bills): São os títulos de mais curto prazo, com vencimentos de até 52 semanas (1 ano). Como já mencionado, são títulos de cupom zero, vendidos com deságio;
• T-Notes (Treasury Notes): São títulos de médio prazo. Seus vencimentos variam entre 2, 3, 5, 7 e 10 anos. Diferente dos T-Bills, os T-Notes pagam juros (cupons) a cada seis meses;
• T-Bonds (Treasury Bonds): São os títulos de mais longo prazo, com vencimentos de 20 ou 30 anos. Assim como os T-Notes, eles também pagam cupons semestrais.

Em resumo, se seu objetivo é de curto prazo e você prefere a simplicidade de não ter pagamentos de juros periódicos, os T-Bills podem ser a escolha mais indicada. Para metas de médio ou longo prazo, os T-Notes e T-Bonds podem ser mais adequados. Entender o funcionamento dos Treasuries de forma geral te ajuda a tomar decisões mais informadas.

Como investir em T-Bills?

Anos atrás, investir no exterior parecia algo complexo e restrito a grandes investidores. Felizmente, essa realidade mudou. Hoje, com a tecnologia e as plataformas certas, investir nos Estados Unidos se tornou um processo muito mais simples e acessível.

Para comprar T-Bills, o primeiro passo é ter uma conta em uma corretora que dê acesso ao mercado americano. Com a Nomad, por exemplo, você abre sua Conta Investimento de forma rápida e prática, diretamente pelo aplicativo.

O processo é descomplicado: você envia reais da sua conta bancária no Brasil, converte para dólares dentro do app com taxas competitivas e, com o saldo em dólar, pode começar a explorar as opções de investimento, incluindo a renda fixa em dólar. O app Nomad oferece acesso a diversos ativos do mercado americano, permitindo que você construa uma carteira global de forma intuitiva.

Vale a pena investir em T-Bills?

A resposta para essa pergunta depende dos seus objetivos financeiros e do seu perfil de investidor. Os T-Bills são especialmente indicados para:

• Investidores conservadores: Se você prioriza a preservação do seu capital e não quer correr grandes riscos, os T-Bills estão entre as opções de menor risco percebido disponíveis no mercado global;
• Quem busca diversificação: Ter uma parte da sua carteira em ativos de outros países é uma das melhores formas de se proteger das oscilações da economia local. Os T-Bills permitem diversificar investimentos com um ativo de alta qualidade e em moeda forte;
• Reserva de emergência em dólar: Para quem tem despesas futuras em dólar ou simplesmente quer ter uma reserva em moeda forte, os T-Bills são uma alternativa a ser considerada, pois aliam baixo risco percebido e liquidez;
• Objetivos de curto prazo: Se você planeja uma viagem, um curso no exterior ou qualquer outro objetivo com prazo de até um ano, pode alocar os recursos em T-Bills para protegê-los da variação cambial e obter uma pequena rentabilidade.

A renda fixa americana, especialmente os Treasuries, desempenha um papel importante na proteção de uma carteira durante períodos de instabilidade global. Portanto, considerar os T-Bills é um passo estratégico para qualquer pessoa que queira construir um futuro financeiro mais sólido e global.

Conclusão

Os T-Bills representam muito mais do que um simples investimento. Eles são um símbolo de estabilidade, uma ferramenta eficaz para a dolarização do seu patrimônio e um caminho acessível para você começar a construir sua vida financeira global.

Com sua estrutura simples de compra com deságio, alta liquidez e a garantia do governo americano, eles se destacam como uma escolha indicada para quem busca proteger seu dinheiro com baixo risco e previsibilidade.

O mundo dos investimentos globais está mais perto do que você imagina. É um convite para você questionar suas fronteiras financeiras e dar o próximo passo na sua jornada.

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