Saiba o que são ETFs temáticos, como investir e se vale a pena

Exchange Traded Funds são fundos com uma grande diversidade de ativos, mas alguns apresentam um foco maior em determinado setor, tendência, métrica quantitativa ou inovação. São os chamados ETFs temáticos, que acompanham a dinâmica do mercado e a busca constante dos investidores por novas oportunidades de investimento.

Essa classe é uma forma de você investir diretamente nessas áreas, como energias limpas e renováveis ou inteligência artificial, ao mesmo tempo que contribui para a diversificação da sua carteira de investimentos. Mas é importante conhecer esses ativos, já que também riscos menos diversificados do que ETFs amplos (como o de índices). 

Neste post, vamos mostrar como esses ETFs funcionam e como você pode avaliá-los para a sua carteira. Confira!

O que são ETFs temáticos e como eles funcionam?

ETFs temáticos são fundos de índice voltados a setores ou tendências específicos, ou nichos segmentados. Podem oferecer uma exposição a fatores específicos, fazendo com que possa existir um maior a longo prazo, com a concetração em relação à uma tese. Por serem mais focados em um tema, também podem ser mais arriscados e menos diversificados, isso ocorre porque mesmo com a redução de risco individual de empresas, normalmente esse tipo de ETF ainda se mantém concentrado em relação à um tema, sendo exposto ao risco específico desse tema.

Na prática, seu funcionamento é igual ao dos ETFs tradicionais, mas os temáticos não replicam índices de mercado (como o S&P 500 ou o Dow Jones) nem setores clássicos do mercado (por exemplo, saúde ou financeiro). Seu objetivo é alocar a maior parte do capital dos cotistas em temas específicos ou tendências.

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Como é a seleção de ativos por trás dos temas?

A seleção dos ativos de ETFs temáticos segue uma metodologia específica, que varia conforme os emissores dos índices temáticos. De modo geral, são utilizados indexadores construídos especificamente para identificar e selecionar empresas que geram receita ou estão posicionadas para se beneficiar significativamente do tema relacionado.O resultado é a seleção de temas que geralmente, são disruptivos e representam tendências estruturais de longo prazo. 

Para saber exatamente o que são ETFs temáticos, vale a pena conhecer alguns temas selecionados. Entre eles estão:

• Tecnologia;
• Environment, Social and Governance (ESG);
• Saúde;
• Energia renovável;
• Fintechs;
• Cibersegurança;
• Biotecnologia.

As vantagens de incluir ETFs temáticos na carteira

As vantagens de incluir ETFs temáticos na carteira são a possibilidade de diversificar investimentos dentro do tema escolhido e ter potencial de rentabilidade. Você também pode optar por investir no exterior e ter acesso ao mercado global.

Veja as principais vantagens dos ETFs temáticos e por que vale a pena optar por esses ativos.

Exposição direta a tendências de crescimento disruptivas

O foco dos ETFs temáticos é alocar o capital em áreas que poderão ter crescimento no futuro por serem disruptivas, isto é, mudarem o paradigma existente. Como consequência, você expõe seu portfólio de maneira direta a essas tendências, pensando no potencial de rentabilidade.

Diversificação instantânea dentro do tema escolhido

Ainda que apresentem menos diversificação do que os ETFs tradicionais, os ETFs de temas trazem uma variedade dentro do tema escolhido, o que pode ser interessante para o investidor. O que acontece é a exposição a diferentes empresas que atuam em uma área predeterminada. Isso ajuda a reduzir parcialmente o risco, diluindo riscos específicos de empresas individualmente.

Acessibilidade e praticidade para investir em temas globais

Com os ETFs disruptivos, você pode investir seu dinheiro em temas globais, como biotecnologia, energia limpa e renovável e ESG. Basta ter uma conta internacional, porque a oferta desse tipo de fundo de índice é mais ampla em mercados estrangeiros, especialmente os Estados Unidos.

Potencial de retornos atrativos em caso de sucesso do tema

Como os temas têm potencial para impactar a sociedade de maneira significativa, o potencial de rentabilidade pode ser atrativo. Se tiverem sucesso, aumenta o potencial de valorização dos ativos no longo prazo, justamente por estarem ligados a transformações relevantes e duradouras. Mas lembramos: essa é uma possibilidade, não uma garantia. Considere sempre os riscos ao investir.

Os riscos e desvantagens dos ETFs temáticos

Os riscos e desvantagens dos ETFs temáticos são significativos, porque a diversificação é menor, o tema pode ser escolhido de forma inadequada e é impossível prever tendências de longo prazo.

Entenda melhor os riscos de optar pelo investimento nesse tipo de ativo.

Risco de concentração em um único tema

Mesmo com o investimento em diferentes empresas dentro de um único setor ou nicho, o ETF temático apresenta uma concentração maior, e isso é um risco a se considerar. Ainda existem alguns fundos que registram uma centralização maior por terem um número limitado de companhias selecionadas. Nesse caso, a chance de prejuízos é mais significativa.

Volatilidade e risco de “hype”

Por serem temas incipientes e com potencial disruptivo, a volatilidade tende a ser maior nesses ativos, já que as dinâmicas desses mercados mudam com mais frequência. Também há uma possibilidade maior de escolher um assunto “hypado”, que pode não se concretizar no futuro. Ou seja, tendência não é moda, e o foco do ETF precisa ser em produtos que podem beneficiar e modificar a sociedade.

Dificuldade em prever o sucesso de tendências de longo prazo

Os temas dos ETFs temáticos são inovadores, mas podem não performar como o esperado. Além disso, pode ser desafiador identificar o momento ideal para obter retornos com essas tendências.

Taxas de administração podem ser mais altas que ETFs tradicionais

Os ETFs de temas podem ter um custo maior do que os tradicionais. Normalmente, a taxa de administração é mais elevada para possibilitar a exposição ao setor.

Risco de metodologia do índice

Como a metodologia do índice varia de um emissor para outro, não existe uma garantia de que esteja certo. Portanto, pode haver a supervalorização e o investimento em modismos, em vez de tendências.

Principais tipos e exemplos de temas em ETFs

Os principais tipos de ETFs temáticos são classificados conforme o setor de atuação. A seguir, trazemos os mais comuns. Confira!

Tecnologia e inovação disruptiva

Os segmentos tecnológicos e inovadores são muito presentes nos ETFs temáticos. Alguns nichos escolhidos são cibersegurança, inteligência artificial, computação em nuvem e blockchain. São, portanto, fundos focados em companhias que buscam liderar as mudanças digitais. O potencial de crescimento desses fundos pode ser elevado, assim como sua volatilidade.

Sustentabilidade e transição energética

Energia limpa e renováveis estão em alta e são uma tendência importante para o futuro. Alguns exemplos são a eólica, a solar e a hidrelétrica. Nesse caso, o objetivo do ETF é escolher empresas que focam em ESG e sustentabilidade.

Saúde e sociedade

Os ETFs que concentram seus investimentos em empresas de saúde também são temáticos. Aqui, o propósito é escolher mais empresas relacionadas a farmacêutica, biotecnologia, dispositivos médicos, provedores de saúde e tecnologia do setor. Também pode passar pela telemedicina, genoma e outros produtos e serviços relevantes para a sociedade.

Consumo e estilo de vida

Empresas que buscam melhorar e desenvolver soluções para os comportamentos e preferências de consumo são alvo dos ETFs temáticos. O objetivo é escolher companhias que estão na frente das tendências desse setor, como aquelas voltadas para a alta do bem-estar, da vida saudável e modificações na dieta alimentar. 

Infraestrutura e novas conexões

Os ETFs que se voltam para a infraestrutura e novas conexões buscam empresas que atuam na união de infraestrutura física (pontes, estradas etc.) e tecnologia e conectividade (internet das coisas, inteligência artificial e telecomunicações). Apresentam bom potencial de rentabilidade, porque esse setor é necessário e está em constante desenvolvimento.

Dicas para investir em ETFs temáticos

Com todas essas informações, está na hora de saber como investir em ETFs temáticos e escolher o fundo mais adequado para a sua carteira. Essas dicas são válidas tanto para quem opta por alocar seu capital no Brasil quanto para quem prefere fazer a dolarização de patrimônio. Confira!

Pesquise e entenda profundamente o tema antes de investir

Comece entendendo exatamente o que é ETF, como os fundos de índice funcionam, os tipos existentes e mais detalhes. A partir disso, é importante se informar sobre os ativos temáticos, que são diferentes pela seleção de setores específicos.

Evite investir somente pelo “hype” e identifique profundamente a tendência que busca capturar, o potencial real desses ativos e os desafios enfrentados. Sempre analise a gestão, o desempenho passado, a performance recente e as taxas cobradas.

Analise a metodologia do índice que o ETF segue

Depois de compreender os ETFs de temas, verifique as opções de seu interesse e investigue a metodologia do índice utilizada. Identifique como as empresas que fazem parte do nicho são selecionadas, quais são os critérios de inclusão e exclusão e outros aspectos que achar úteis. Essa é uma forma de saber se o fundo representa de verdade a tendência da forma imaginada.

Compare a taxa de administração entre ETFs de temas similares

Como os ETFs temáticos têm uma taxa de administração mais elevada, compare os valores cobrados em fundos de índice de temas semelhantes. Busque preferir uma alternativa mais econômica, porque essa diferença contribui para melhorar a rentabilidade no longo prazo.

Avalie o histórico de performance (mas com cautela)

Analisar o histórico de desempenho de um ETF temático é uma prática útil para ter uma perspectiva sobre o ativo. Porém, tenha cautela, porque rentabilidade passada não garante retorno futuro, principalmente nesses casos de temas emergentes. O ideal, aqui, é verificar os resultados desde a criação do fundo e comparar ao benchmark, isto é, o índice de referência.

Verifique a concentração geográfica e setorial da carteira do ETF

A carteira do ETF investe em diferentes empresas com interesses em comum, e isso significa que a diversificação já é menor do que um fundo tradicional. O problema é quando a concentração é ainda maior, porque essa característica gera mais riscos. Verifique, portanto, como é a centralização geográfica e setorial do portfólio.

No caso de ETFs americanos, por exemplo, é possível encontrar ativos temáticos com ampla diversificação dentro do setor escolhido. Eles tendem a oferecer melhores resultados e menos riscos.

Quer escolher o seu ETF temático para investir?

Com todas essas informações, você já pode escolher o seu ETF temático para investir, caso seja a sua escolha. Esses ativos são ferramentas úteis para investidores que querem apostar em tendências de crescimento de longo prazo e inovações.

Representam, ao mesmo tempo, riscos mais significativos do que os investimentos tradicionais, inclusive os próprios ETFs. Antes de alocar o seu capital, faça uma pesquisa aprofundada, compreenda bem o tema selecionado pelo fundo e saiba qual é a metodologia utilizada.

Como consequência, você incorpora os ETFs temáticos de forma consciente e diversificada em sua estratégia de investimento. Ao ter uma conta internacional, você ainda abre o seu leque de opções e pode buscar novas oportunidades de diversificação.

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